Анализ чувствительности инвестиционного проекта скачать в

Инвестиционный анализ - исследование инвестиционной собственности, определяющее ее соответствие специфическим потребностям конкретного инвестора. Анализ выполнения проекта Анализ выполнения проекта - периодический анализ проекта капитальных инвестиций для оценки жизнеспособности проекта на каждом этапе его реализации. Анализ среднего отклонения - Анализ среднего отклонения - оценка рискованных инвестиционных проектов, основанная на их ожидаемой стоимости и дисперсии возможных результатов. Анализ чувствительности Анализ чувствительности - анализ влияния изменений объемов продаж, себестоимости и других факторов на рентабельность инвестиционного проекта. Инвестиционный менеджмент Управление капиталовложениями ; Инвестиционный менеджмент - управление инвестициями в конкретную отрасль экономики либо в развитие предприятия. Инвестиционный менеждмент включает в себя четыре стадии: Техника ипотечно-инвестиционного анализа Техника ипотечно-инвестиционного анализа - техника оценки стоимости приносящей доход собственности, основанная на сложении основной суммы ипотечного кредита с дисконтированной текущей стоимостью будущих денежных поступлений и выручки от перепродажи актива.

Учет финансовых рисков при анализе чувствительности проекта

Похожие презентации Показать еще Презентация на тему: В основе достижения внутренней устойчивости лежит принцип возможности активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов. Внутренняя и внешняя устойчивость определяет общую устойчивость проекта, которая воплощается в движении денежных потоков, обеспечивающих постоянное превышение поступления средств доходов над их расходами. На втором этапе проводится анализ выявленных факторов.

узнаете, как проводить анализ чувствительности и принимать на его основе Система финансовых моделей в анализе инвестиционных проектов и.

Экономическая сущность и проблемы повышения эффективности инвестиционных проектов. Основные понятия и фазы инвестиционного проекта. Методические основы оценки эффективности инвестиционных проектов. Актуальные задачи повышения достоверности экономического обоснования инвестиционных проектов. Обзор применяемых методов повышения достоверности интегральных показателей эффективности инвестиционных проектов. Разработка моделей чувствительности интегральных показателей эффективности инвестиционных проектов к действию возмущающих факторов.

Применение методологии теории чувствительности к анализу инвестиционных проектов на прединвестиционной фазе. Разработка моделей чувствительности чистого дисконтированного дохода к действию возмущающих факторов. Разработка модели чувствительности чистого дисконтированного дохода к изменению дохода на -м шаге проекта.

Разработка модели чувствительности чистого дисконтированного дохода к изменению цены реализации продукции на -м шаге проекта. Разработка модели чувствительности чистого дисконтированного дохода к изменению объема производства на -м шаге проекта.

Единый стандарт представления информации не предполагает каких-либо жестких требований, предъявляемых к структуре табличных форм. Смысл данного принципа заключается в необходимости использования при подготовке исходных данных и оформлении результатов расчетов бюджетного подхода или метода потоков денежных средств.

Все таблицы должны иметь единый временной масштаб, обеспечивающий возможность их сопоставления между собой.

финансовый план, коммерческая оценка проекта. Алгоритм разработки Оценка инвестиционных проектов: анализ чувствительности показателей.

Понятие инвестиций, их виды. Статические методы анализа проектов Понятие инвестиций Классификация инвестиций. Вложения в реальные, нематериальные и финансовые активы. Особенности классификации инвестиций в добычу углеводородов: Особенности оценки эффективности этих трех групп. Способы классификации инвестиций в переработке.

Проблема анализа инвестиций в приобретение контроля над компаниями в сделках по слиянию и поглощению компаний. Классификация методов оценки инвестиционных проектов. Сфера применения статических методов анализа проектов. Статические методы, основанные на бухгалтерской модели компании.

Методы анализа имеющейся чувствительности инвестиционного проекта

Финансовый анализ Задачи финансового анализа На этапе принятия стратегического решения о целесообразности реализации инвестиционного проекта необходима оценка его коммерческой эффективности. Финансовый анализ проекта разработка финансовой модели проекта позволяет оценить инвестиционную привлекательность проекта, определить требуемый объем инвестиций, оптимизировать структуру источников финансирования, выбрать оптимальную схему погашения задолженности. В процессе моделирования денежных потоков выявляются зоны повышенного риска проекта, появляется возможность заранее предусмотреть меры по минимизации или устранения факторов риска.

С помощью финансового моделирования можно провести анализ чувствительности проекта к изменению основных параметров процентная ставка, условия выплаты долга, объем сбыта, цены и т.

Анализ чувствительности инвестиционного проекта Особенности оценки инвестиционных проектов с учетом факторов риска и уровень воздействия отдельных варьирующих факторов на его финансовые показатели.

Учет фактор неопределенности и оценку рисков проекта обеспечивает анализ чувствительности. Анализ чувствительности инвестиционного проекта — это оценка влияния изменения исходных параметров инвестиционного проекта инвестиционные затраты, приток денежных средств, ставка дисконтирования, операционные расходы и т. В ходе анализа чувствительности инвестиционного проекта, сначала определяются исходные параметры показатели , по которым производят расчет чувствительности инвестпроекта.

Затем осуществляют последовательно-единичное изменение каждого выбранного показателя. Далее оценивается относительное изменение критерия по отношению к базисному случаю и рассчитывается показатель чувствительности. Показатель чувствительности это отношение процентного изменения критерия к изменению значения переменной на прогнозное число процентов эластичность изменения показателя. Аналогично рассчитываются показатели чувствительности по каждой из остальных выбранных переменных.

На следующем этапе, используя результаты выполненных расчетов, производят ранжирование параметров по степени важности к примеру, очень высокая, средняя и невысокая и осуществляют и экспертную оценку предсказуемости прогнозируемости значений показателей высокая, средняя или низкая. Для анализа чувствительности инвестиционного проекта главное — это оценить степень влияния изменения каждого или их комбинации из исходных параметров, чтобы предусмотреть наихудшее развитие ситуации в инвестиционном проекте.

Результаты анализа чувствительности учитываются при сравнении взаимозаменяемых и не взаимозаменяемых, с ограничением по максимальному бюджету инвестиционных проектов. При прочих равных условиях выбирается инвестиционный проект проекты наименее чувствительный к ухудшению входных параметров. В анализе чувствительности речь идет не о том, чтобы уменьшить риск инвестирования, а о том, чтобы показать последствия неправильной оценки некоторых величин.

Методы анализа риска инвестиционных проектов

индекс доходности или рентабельности ; дисконтированный срок окупаемости проекта. Как известно, влияние всех выявленных факторов на результаты проекта одновременно анализировать невозможно. Метод анализа подразумевает, что в заданном диапазоне анализу подвергается один из факторов, в то время как другие условно принимаются неизменными. Исследуется общая картина оценочных критериев для основных зон причинности, и степень влияния на интегральные критерии ложится в основу их ранжирования.

Все факторы, определяющие чистый денежный поток проекта по экономической природе, разделены на две группы.

Специалисты экономических и финансовых служб предприятий активно эффективности и финансовой состоятельности инвестиционной идеи: экономической привлекательности (проведен анализ чувствительности).

Метод простой нормы прибыли. Используется для быстрой обработки проектов. Средняя за период жизни проекта чистая бухгалтерская прибыль сопоставляется со средними инвестициями затратами основных и оборотных средств в проект. Выбирается проект с наибольшей средней бухгалтерской нормой прибыли. Простой метод окупаемости инвестиций. Успешно применяется для быстрой обработки проектов, а также в условиях сильной инфляции, политической нестабильности или при дефиците ликвидных средств:

Ваш -адрес н.

Предназначена для проведения анализа чувствительности показателей эффективности проекта к изменению исходных данных Изменение параметра общей величины инвестиций в проект, планируемого объёма реализации и т. Сколько времени занимает разработка финансовой модели? Кто участвует в этом процессе?

Целью анализа чувствительности является определение степени влияния В теории и практике финансового анализа инвестиций используются.

Предполагает увеличение ставки дисконтирования в соответствии с совокупностью рисков, воздействующих на проект Не учитывает изменения уровня риска в ходе реализации проекта Метод достоверных эквивалентов Предполагает экспертную корректировку денежных потоков в зависимости от субъективной оценки уровня риска, сопряженного с получением этих денежных потоков Не существует обоснованных методов расчета безрисковых эквивалентов.

Также позволяет оценить степень отклонения параметра, при которой проект становится убыточным Анализ сценариев Предполагает формирование помимо базового иных сценариев развития проекта и анализ его эффективности при реализации этих сценариев. Сценарии формируются посредством одновременного внесения изменений в ряд технико-экономических параметров Также весьма наглядный и часто используемый метод. Устраняет ограничение анализа чувствительности по количеству факторов Имитационное моделирование Предполагает построение финансовой модели и многократный расчет сценариев проекта, генерируемых с учетом корреляционных связей между его параметрами В целом сложный в использовании метод.

Необходимо использование специального программного обеспечения, а также проведение дополнительных исследований Рекоммендуемые поправки Группа инвестиций Замещающие инвестиции 1 новые машины и оборудование, транспортные средства и т. В качестве таких факторов могут рассматриваться: При анализе чувствительности ставится два вида расчетных задач: Рекомендуется следующая процедура проведения анализа чувствительности инвестиционного проекта.

Расчет базового варианта проекта. Выделение переменных, относительно которых проверяется чувствительность. Поочередное внесение возрастающих симметричных отклонений в каждый параметр при фиксированных значениях других параметров.

Анализ чувствительности инвестиционных проектов